みなさんの悩みを解決します。
記事の内容
サイドFIREを目指すためのポートフォリオ戦略
ポートフォリオを構成する各資産の比率と説明
サイドFIREを目指して投資する前に知っておきたいQ＆A
記事を通して読者ができるようになること
サイドFIREの進捗度が0〜50％以下の場合のポートフォリオの作り方を学べる
株・債権・貴金属・仮想通貨の特徴を学べる
サイドFIREを投資するときの疑問を解決できる
記事の著者
株式（全世界：先進国・新興国）、国債、金、仮想通貨で危機に強いポートフォリオ形成 資産運用中（計画：2030年に資産3,800万円でサイドFIRE、2035年に6,000万円でFIRE） 株式投資5％以上の利回り実践中
結論を先に言います。
わたしの場合は、株・社債：60％、現金・国債：20％、コモディティ：20％を目安としています。
なぜなら、リスク許容度が高いため、リスクが高い株の比率を60％まで高めています。
いまは会社員として毎月の収入があり、投資している資産が多少の目減りをしても問題ありません。
これは、サイドFIREを目指している多くの方にも該当するかと。
今日は、サイドFIREのポートフォリオの作り方に関して深掘りしていきます。
記事を読んだあとには、みなさんはポートフォリオを作り始めることができます。
または、ポートフォリオを見直すきっかけになるような記事です。
では、さっそく始めていきましょう。
サイドFIREを達成するためのポートフォリオの考え方
サイドFIREを達成するためのポートフォリオの考え方
ポートフォリオはサイドFIREの進捗度に応じて変化させる
結論、ポートフォリオはサイドFIREの進捗に応じて変化させる必要があります。
なぜなら、リスク許容度がサイドFIRE前後で異なるからです。
たとえば、サイドFIRE前はフルタイムとして働いているため、リスク許容度は高い状態。
毎月の収入があるため、多少のリスクは問題ないはず。
だから、資産が多少目減りしても問題ない。
この場合、グロース株を多く保有して、資産拡大を積極的に狙うという選択肢もあります。
一方、サイドFIRE後は、リスク許容度は低い状態。
自分の生活費の半分は、自分の資産に依存しています。
資産を減らさない（＝守る）ために、株の比率を下げて、国債の比率を上げるという選択肢をとる方が多いです。
このようにポートフォリオは、サイドFIREの進捗度に応じて、変化させる必要があります。
加えて、『ポートフォリオに正解はない』ということも、頭に入れておきましょう。
高配当株だけがサイドFIREのポートフォリオではない
サイドFIREを達成するためのポートフォリオは、高配当株だけではありません。
サイドFIREやFIREを達成したあとに、不労所得（投資のリターン）を現金でもらえることは魅力的です。
なぜなら、フルタイムで働くことをしなったため、現金をもらう機会が減ったため。
事実、株券で商品を購入することはできません。生活するには、一定の現金が必要です。
ただ、高配当株にもメリット・デメリットがあります。
高配当株のメリット
高配当株のメリットは、配当金の使い道が複数あるということ。
たとえば、配当金をさらに投資に回すのもOK。生活費として使うのもOK。
みなさん（株主）は、何もしなくても現金を手に入れることができます。
一方、配当が期待できない株は、『キャピタルゲイン（株価の上昇）を狙って、高値で売却』という選択肢しかありません。
もし、保有する株の銘柄が多ければ、「どの銘柄を売却しようか」と考えて、売却の手続きが必要です。
高配当株は、配当金をいろいろなことに使えるし、現金を得るための手間も少ないってこと。
高配当株のデメリット
高配当株のデメリットは、株価の上昇や回復は見込めないこと。
これは、『みなさんの資産が減る、将来の配当金も減る可能性がある』ことを意味します。
配当金は、企業の利益から生まれます。
『 利益 ＝ 売上高 ー さまざまな経費 』
経費の中には、人件費もあれば、研究開発費なども含まれます。
つまり、投資先の企業が研究開発費をもっと使って、事業の拡大を狙えば競合他社を圧倒するパフォーマスをする可能性があります。
逆に、投資先の企業が研究開発費を使わずに、利益や配当金を確保することは、競合他社に負けてしまう可能性を高めているとも考えられます。
それゆえ、高配当株は株価の上昇や回復は見込めないと言われています。
この記事を書いている2021年6月時点の『日本たばこ産業』のチャートを見てみましょう。
日本たばこ産業は、配当利回りが5％を超える高配当株と言われています。
引用：Google Finance 日本たばこ産業（JT）のチャート
2015年よりも前は、高配当株でありながら株価の上昇もありました。
一方、2015年以降は下落が続いています。
また、みなさんも感じているとおり、タバコを取り巻く環境は厳しいです。
タバコの価格は上がり、分煙や禁煙によって喫煙者の肩身は狭く、電子タバコという競合にさらされています。
利益が減れば、配当金を出すことも難しくなり、配当金を減らす『減配』をせざる得ない状態に。
事実、2021年に日本たばこ産業は、減配をしました。
高配当株は、みなさんにとって使い勝手の良い便利な投資先な一方で、5年以上の中長期目線で考えると、不安要素があることは、知っておきましょう。
高配当株のデメリットを補う方法
高配当株のデメリットを補う方法は、『高配当株ETFへ投資』です。
なぜなら、減配のリスクを補うことができるから。
配当金は、一株あたりに配布されます。
つまり、株価が下がったとしても、短期的には株主にとっては大きな問題ではありません。
なぜなら、短期的な株価の低迷によって、減配される可能性は低いため。
例えば、Aという株を100株保有していたとします。
株価が短期的に10％下がったとしても、配当金は変わりません。
繰り返しになりますが、一株あたりに配当金が支払われるからです。
株価低迷が短期的なら、減配のリスクは少ないです。
株価低迷（業績低迷）が長期的に続くと、減配のリスクが高まります。
しかし、投資先をETFにしておけば、減配した会社はETFを構成する銘柄から外れます。
そして、新しい高配当株がETFの構成銘柄に加わります。
高配当株へ投資する株主の目的は、配当金です。
配当金さえもらえればOK。
配当金を維持する方法は、高配当の個別銘柄に投資するのではなく、ETFに投資することです。
分散投資は投資の基本
分散投資は、投資の基本です。
ポートフォリオは、投資先・国などを分散して作りましょう。
理由は、分散投資をしないと、暴落時に全資産が減ってしまうためです。
例えば、株の暴落があると、金の価格は上昇します。
なぜなら、投資家たちは株で保有していた資産を、『安全資産』と言われる金に移すからです。
株の暴落時に、すべての資産を株として保有していたら、資産は減るだけ。
しかし、株と金を保有していたら、資産は減らない可能性があります。
卵は一つのカゴに盛るな
この名言どおりに、資産は株・債券・コモディティ（貴金属、仮想通貨など）に分散して保有しておきましょう。
さらに、投資先の国も分散しておくと、より安全です。
サイドFIREの進捗度が50％以下の場合のポートフォリオ
サイドFIREの進捗度が50％以下の場合のポートフォリオ
ポートフォリオの構成比率
結論、サイドFIREを目指している途中（進捗度50％以下）のポートフォリオは、下に示す割合で作っています。
株・社債：60％、現金・国債：20％、コモディティ：20％
なお、このポートフォリオの構成比率は、高橋ダンさんの『世界のお金持ちが実践するお金の増やし方』を参考にしています。
Amazon >> 世界のお金持ちが実践するお金の増やし方
株・社債：ハイリターン枠 （60％）
『資産拡大』を目的に、資産の半分は株としてハイリターン資産を保有しています。
サイドFIRE前は、会社員としての収入があるため、リスク許容度は高いです。
米国株なら、年利回り7％程度が期待できます。
調子がいいと、10％を超える利回りも狙えます。
株ほどリターンは見込めないかもしれませんが、社債もそれなりのリターンが見込めるので、ハイリターン枠としています。
サイドFIREを早く目指すためにも、株の比率は半分以上にすることをオススメします。
現金・国債：ローリターン枠 （20％）
緊急時の防衛資金として、3〜4ヶ月分の生活費を現金として持っています。
人によっては、6ヶ月〜1年分を現金として持っている人もいます。
洗濯機などの大型家電が壊れると、10〜20万円が必要。ほかの事例は災害くらいかな。
みなさんのご経験から、現金をどの程度持つか考えてみてください。
国債は、『慣れ』と『株の暴落時の元本保証』として、一定数保有しています。
サイドFIRE後は、資産拡大よりも資産防衛目的として、国債を持つ方が多いです。
株の暴落時でも、国債は元本が保証されます。
生活防衛資金さえ用意しておけば、残りはローリターンが得られる国債として資産を持っておくと良いでしょう。
2021年6月時点で、日本の10年国債の年利回りは0.039%。
大手銀行の年利回りが0.002%。
コモディティ：暴落時のリカバリー枠 （20％）
株の暴落時、資産を拡大してくれるコモディティが一定数必要なため、20％程度をコモディティとして保有しています。
すでに書いたとおり、株の暴落時、投資家は資産を金に移します。
その結果、金の価格は上昇します。
暴落時以外は、そこまでリターンが見込めないコモディティ。
しかし、暴落、危機といわれるときに、コモディティは活躍します。
なお、リーマンショックは2008年9月、コロナショックは2020年3月です。
引用：TradingView リーマンショック前後のS&P500のチャート
引用：TradingView リーマンショック前後の金のチャート
金も一時的に下落はするものの、リーマンショックでは、安定。
引用：TradingView コロナショック前後のS&P500のチャート
引用：TradingView コロナショック前後の金のチャート
コロナショックでも、金は下落するもすぐに回復。
歴史を見ると、危機からの回復には2〜5年必要です。
生きているうちに必ず危機には遭遇します。
リスクヘッジのために、コモディティは持っておきましょう。
株の具体例
個別株
個別株は、特定の会社の株を意味します。
例えば、TOYOTA、Appleなどの特定の会社の株。
個別株は、ハイリスク・ハイリターンです。
株を購入した会社の業績が悪くなると、株価も下落します。
業績が良くなると、株価も上昇します。
例えば、テスラ。
引用：TradingView テスラのチャート
2017〜2020年、株価はほぼ変わらず。
2020〜2021年の1年間で約10倍になりました。
もし100万円分を保有していたら、1000万円に資産が拡大しています。
しかし、2021年は若干下落。
それだけ個別株でリターンを得るというのは、難しいです。
当たれば、デカイ！
投資信託
投資信託は、『投資家からお金を集めて、投資の専門家が株式や債券などに投資・運用する商品』です。
つまり、投資信託を買えば、プロが代わりに金融市場にある国内・海外株式、国内・海外債券を買って運用してくれます。
投資信託の最大の特徴は、小さなリソースで分散投資ができること。
例えば、プロでもない個人投資家（わたしのような会社員）が、仕事以外の時間を使って、投資の勉強をして、投資先を選び抜いて、分散して投資をする。
自分ひとりで分散投資をするとなると、最低でも数十万円〜100万円は必要。
でも、投資信託であれば、1万円程度で分散投資が可能。
もちろん、プロに任せているので手数料はかかりますが、手数料を超えるベネフィットがあるので、たくさんの投資信託があります。
デメリットは、売買に時間がかかること。
証券会社や購入する投資信託商品によりますが、売却するときに3〜8日かかります。
「売却時にすぐに現金で欲しい」という人でなければ、デメリットでもなんでもありません。
なお、投資信託は『つみたてNISA』に該当する商品がたくさんあるので、投資初心者に最適です。
はじめての投資は投資信託がいいかもしれません。
ETF
ETFは投資信託とほぼ同じですが、大きな違いはETF自体が上場していること。
上場しているため、すぐに売買できます。
投資信託でデメリットにあげた『売買時に時間がかかる』は、ETFには該当しません。
リアルタイムで変動する市場価格で、すぐに売買可能です。
また、ETFの手数料は、投資信託よりも安い場合が多いです。
投資信託に投資をして、投資自体に慣れてきたら、ETFへ投資先を変更することをオススメします。
投資信託とETFの違いをもっと知りたい方は、こちらの記事がわかりやすいです。
債券の具体例
社債
社債は会社が発行する債券です。
リターンの目安は、1〜2％前後。
国債よりは高いリターンを得られますが、株式よりはリターンが見込めません。
分散投資の観点から、社債も検討するのはあり。
国債
国が発行する債券です。
先ほど紹介したとおり、
2021年6月時点で、日本の10年国債の年利回りは0.039%。
銀行の金利よりはマシです。
日本以外にも米国、欧州の国の債権もあります。
国債の中でも1番リターンが大きい商品は、米国債と言われています。
国債は、危機のときに元本を保証してくれる商品。
一定数は持っておきましょう。
貴金属（コモディティ）
金
ゴールドです。
金は生産量が決まっており、これ以上増えることはありません。
そして、昔から硬貨（お金・資産）として認識されています。
これは、一定の価値が保証されているということ。
投資における使い道は、さきほどご紹介したとおり、株の暴落時のヘッジです。
投資家は株の暴落時に、株を売却して、金を購入します。
金を一定数保有することで、危機の時に資産を守るだけでなく、増やしてくれる可能性があります。
金の現物（アニメで見る台形の形のやつ）を買うことは、難しいです。
金にもETFがあるので、金のETFがオススメです。
銀、プラチナなど
貴金属は、金以外にもあります。
しかし、貴金属すべてが株のヘッジになるわけではありません。
銀やプラチナは、株と連動します。
分散投資を目的として、銀やプラチナへ投資してみるといいでしょう。
仮想通貨の具体例
ビットコイン
仮想通貨の中で1番価値が高いのが、ビットコイン。
発行枚数の上限が決まっており、2140年に上限である2100万枚に達すると言われています。
発行枚数が決まっている理由は、インフレを起こさないため。
ビットコイン含めて仮想通貨の特徴は、ボラティリティが高い（チャートの乱高下が激しい）こと。
ビットコイン以外にも、仮想通貨はたくさんあります。
それぞれ特徴がありますので、好きな仮想通貨があれば、資産の一部として保有しておいてみては。
仮想通貨の未来は、未知数。
サイドFIREを達成するためのポートフォリオ戦略【Q＆A】
サイドFIREを達成するためのポートフォリオ戦略【Q＆A】
早くサイドFIREしたいのですが、どうすればいいですか？
方法は、3つです。
- 投資する商品をハイリスク・ハイリターンにする
- 投資する金額を増やす
- 生活費を下げる
①投資する商品をハイリスク・ハイリターンにする
具体的には、株ならグロース株と言われれる成長が見込める銘柄に投資をする。
仮想通貨へ投資をする。
これらが考えられます。
資産の20％程度は、株式市場の平均利回りよりも高い利回りを狙って、投資をしてみましょう。
これをコアサテライト戦略といいます。
>>コア・サテライト戦略でバランスの良い運用を【資産形成⑭】
ハイリターンの商品は、ハイリスクであることは忘れてはいけません。
②投資する金額を増やす
投資する金額を増やす方法は、3つあります。
- 転職して、年収を上げる
- 副業を始めて、新しい収入源を得る
- 夫婦共働きを始めて、年収を上げる
1番現実的で効果が高いのは、夫婦共働きです。
過去にサイドFIREに関するシミュレーションをした記事を書いています。
参考になれば、嬉しいです。
③生活費を減らす
生活費を減らせば、サイドFIREの目標金額が下がります。
そして、投資資金も増やすこともできます。
マネーフォワードMEという家計簿アプリを使って、毎月の生活費を5万円以上減らすことができました。
あまり使っていないサブスクリプションサービス、車、保険など、見直すことがいっぱいでした。
証券会社はどこがいいですか？
SBI証券、もしくは楽天証券がオススメです。
SBI証券がオススメな理由は、投資できる商品が多いからです。
投資したい株が買えない証券会社ほど、不便なことはありません。
業界大手のSBI証券で口座を作っておけば、問題ありません。
＼ わたしも最初はSBI証券で口座開設 ／
楽天証券がオススメな理由は、ポイント還元が良いからです。
楽天経済圏で生活している人は、楽天証券で口座を開設しましょう。
株を買うごとにポイントがつきます。
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仮想通貨はどの取引所で売買すればいいですか？
初心者は、コインチェックがオススメです。
理由は、1番使いやすいからです。
画面の見やすさ、操作のしやすさ、どの仮想通貨取引所よりも優れています。
初心者にとって、1番怖いことは、操作ミス。
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仮想通貨の投資に慣れてきたら、bitFlyer もオススメです。
コインチェックと比較して、板取引と言うより手数料の安い売買ができることがbitFlyerの魅力です。
すでに、株の投資などで板取引の意味がわかる方は、最初からbitFlyerでもOK。
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投資を始めるためにオススメな本はありますか？
1番のオススメは、こちら。
『図解・最新 難しいことはわかりませんが、お金の増やし方を教えてください!」』
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この本には、開設すべき証券会社、買うべき投資の商品まで書かれています。
投資初心者のための本として、王道です。
なお、この本でも、「SBI証券と楽天証券のどちらかで口座を開設すればOK」と書いてあります。
投資に関して、もう少し勉強したいという方は、こちらの記事をご覧ください。
投資家としてのレベル別に、どの本を読めばいいかをまとめています。
勉強すれば、投資に関する不安も減って、素晴らしい未来を描けるようになります。
まとめ
記事のポイント
- 株・社債：60％、現金・国債：20％、コモディティ：20％を目安に。
- 株は、資産を増やすために。
- 現金・国債は、元本を守るために。
- 金は、株の暴落時のヘッジのために。
- 仮想通貨は、今後に期待するために。
いかがだったでしょうか。
ポートフォリオをどうやって作るかイメージできましたでしょうか。
もし、投資を全くしたことがない人は、本を読んで勉強することから始めましょう。
勉強もせずに投資をすると、必ず損します。
しかし、1冊でも読んだら投資を始められます。
すでに投資をしているものの、高配当株しか買ったことがない人は、ポートフォリオを分散しましょう。
投資は分散して、危機に強いポートフォリオを作りましょう。
危機は、突然やってきます。
不安なく、サイドFIREを目指せるのが1番ですね。
今日の記事が皆さんの投資生活に少しでも役に立ったのであれば、嬉しいです。
最後までご覧いただき、ありがとうございました。
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